country flagEnglish
0
0

دروس تعليميه

المؤشرات الفنية في التحليل الفني لأسواق المال

07-01-2018 | عدد المشاهدات : 797

المؤشرات الفنية في التحليل الفني لأسواق المال

المؤشرات الفنية في التحليل الفني هي واحدة من الأدوات الهامة الذي يعتمد عليها المحلل الفني لتوقع الحركة المستقبلية للأسعار، حيث انها تعمل على معادلات رياضية تعكس إذا ما كان السعر في حالة تشبع ام لا زال مستمر في الحركة.
كما ان المؤشرات الفنية تنقسم الى أكثر من فئة، وهنا سنتناول الفئتين الأشهر للمؤشرات الفنية في التحليل الفني، وهم مؤشرات الاتجاه ومؤشرات التذبذب، حيث ان العديد من المحللين الفنيين والمتاجرين يعتمد على النوعين المذكورين، ويضع على الرسم البياني مؤشر فني للاتجاه واخر من فئة مؤشرات التذبذب.
حيث ان مؤشرات الاتجاه تعطي نتائج جيدة في حالة وجود اتجاه واضح لسعر السهم على الرسم البياني، اما مؤشرات التذبذب تعمل بشكل جيد في حالة الحركة العرضية للأسعار، كما يمكن استخدام مؤشرات التذبذب لمعرفة احتمالات انعكاس السعر وتحديد التشبع الشرائي والتشبع البيعي للأسعار.
 

مؤشرات التذبذب

سنتناول هنا فئة مؤشرات التذبذب في المؤشرات الفنية في التحليل الفني، والتي تعكس إذا ما كان السعر وصل الى مرحلة التشبع كما تستخدم لتحديد انعكاس الاتجاه عند ظهور انفراج سعري ما بين حركة السعر وحركة المؤشر.

مؤشرات التذبذب التي سنتناولها في هذا الدرس هي كالتالي:

  • مؤشر الماكد MACD.
  • مؤشر القوة النسبية RSI – Relative Strength Index.
  • مؤشر استوكاستيك Stochastic.
  • مؤشر العزم او التسارع Momentum.
 

مؤشر ماكد MACD

مؤشر ماكد MACD هو واحد من أشهر المؤشرات الفنية في التحيل الفني والمستخدمة من قبل الكثير من المحللين الفنيين والمتاجرين، كما انه يعد من المؤشرات الفنية القديمة، حيث تم ابتكاره في العام 1981.

ماكد 
تكوين مؤشر الماكد MACD
اسم المؤشر ماكد MACD هو اختصار للجملة Moving Average Convergence Divergence، ويتكون المؤشر من ناتج طرح المتوسط الحسابي المتحرك الاسي لاثنا عشر يوم EMA 12 الذي يسمي بخط الموفنج الأسرع من المتوسط الحسابي المتحرك الاسي لستة وعشرون يوم EMA 26 الذي يسمي خط الموفنج الإبطاء لينتج عنه خط الماكد MACD Line.
كما انه عند اخذ المتوسط الحسابي البسيط لتسعة أيام SMA 9 لخط الماكد، ينتج عنه خط اخر يسمى Signal Line.
 
إشارات الصعود والهبوط لمؤشر الماكد MACD
بعد ان تحدثنا عن تكوين مؤشر الماكد سنتناول إشارات الخاصة بالصعود والهبوط للمؤشر، حيث انه كما ذكرنا أعلاه ان انه يعد من أشهر المؤشرات الفنية في التحليل الفني من قبل المتداولين والمحللين الفنين.
 
إشارات الهبوط

التقاطع السلبي لخط الماكد MACD Line مع خط Signal Line
تقاطع خط الماكد MACD Line مع خط Signal Line، وثبات خط الماكد أسفل الخط الثاني، تكون إشارة سلبية تشير الى وجود تشبع شرائي قد يتسبب في ثبات الأسعار او الهبوط.
 
التقاطع السلبي لخط الماكد MACD Line مع خط الصفر Central Line
إشارة سلبية أخرى للمؤشر وهي هبوط خط الماكد وكسره لخط الصفر لأسفل، هي إشارة الى ان احتمالات هبوط السعر هي الأكبر.
 
الانفراج السعري السلبي Negative Divergence
يتكون الانفراج السعري السلبي عند اكتمال قمة اعلى من قمة على السعر، ومقابل لها قمة اقل من قمة على مؤشر الماكد، مما يشير الى خلل السيولة وهي تكون إشارة باقتراب انعكاس السعر، وهذا شكل من الانفراج السعري وسنتناول الانفراج السعري بشكل كامل في درس منفصل لما له من مميزات في التداول.
 
إشارات الصعود

التقاطع الايجابي لخط الماكد MACD Line مع خط Signal Line
اختراق خط الماكد MACD Line لخط Signal Line، وثبات خط الماكد اعلي الخط الثاني، تكون إشارة ايجابية تشير الى وجود تشبع بيعي قد يتسبب في ثبات الأسعار او الصعود.
 
التقاطع الايجابي لخط الماكد MACD Line مع خط الصفر Central Line
إشارة ايجابية أخرى للمؤشر وهي صعود خط الماكد واختراقه لخط الصفر Central Line الى الاعلى، هي إشارة الى ان احتمالات هبوط السعر هي الأكبر.
 
الانفراج السعري الايجابي Positive Divergence
يظهر الانفراج السعري السلبي عند اكتمال قاع اقل من قاع على السعر، ومقابل له قاع اعلى من قاع على مؤشر الماكد، مما يشير الى خلل السيولة وهي تكون إشارة باقتراب تغير الاتجاه وصعود الأسعار، وكما ذكرنا أعلاه ان هذا شكل من اشكال الانفراج السعري، وسنتناوله في درس منفصل عن درس المؤشرات الفنية في التحليل الفني.
 
عزيزي القارئ بذلك نكون انتهينا من الماكد اول مؤشر من درس المؤشرات الفنية في التحليل الفني، ولكن تذكر انه مثله مثل باقي الأدوات في التحليل الفني لا يمكن الاعتماد علية وحده، ولكنه اداه جيده تضعها بجانب ادواتك الأخرى للوصول الى أفضل التوقعات لحركة السعر المستقبلية.
 

مؤشر القوة النسبية RSI -Relative Strength Index

مؤشر القوة النسبة وهو واحد اخر من مؤشرات التذبذب التي سنتناولها في درس المؤشرات الفنية للتحليل النفي، حيث انه أيضا من المؤشرات التي يعتمد عليها كثيرا من المحللين الفنيين والمضاربين في أسواق المال، لما يتميز به من سهولة في قراءته واستخراج المعطيات اللازمة للمحلل التي يحتاج اليها في توقع حركة السعر المستقبلية.
ويعتمد مؤشر الوة النسبية في الأسعار على حساب أسعار الاغلاق التي ارتفعت ويقسمه على متوسط أسعار الاغلاق التي انخفضت عن طريق معادلة رياضية لفترة محددة، وقدم المؤشر لأول مرة في العام 1978.

مؤشر القوة النسبية 
معادلة مؤشر القوة النسبية RSI
مؤشر القوة النسبية = 100 – 100/1+القوة النسبية
القوة النسبية = متوسط أسعار الاغلاق عند مستوى مرتفع لعدد "س" من الأيام/متوسط أسعار الاغلاق عند مستوى منخفض لعدد "س" من الأيام.
 
طريفة استخدام مؤشر القوة النسبية والاستفادة منه في التحليل الفني
قبل ان نذكر طريقة قراءة مؤشر القوة النسبية دعنا نتعرف أولا عن المستويات المستخدمة، حيث ان المؤشر في الأساس يقيس مستويات التشبع عند وصول السعر الى مستويات معينه في المؤشر.
المستويات المستخدمة في قراءة مؤشر القوة النسبية
المستوى 30
المستوى 50
المستوى 70
حيث انه في حالة وصول السعر الى المستوى 70 تكون إشارة الى وصول الأسعار لحالة من التشبع الشرائي، اما في حالة هبوط السعر الى المستوى 30، تكون إشارة الى وصول الأسعار لحالة من التشبع البيعي واقتراب انتهاء الحركة الهابطة.
كما ان حركة المؤشر اعلى المستوى 50 تعكس إيجابية الأسعار، والعكس مع حركة السعر أسفل المستوى 50 تكون إشارة الى سلبية الأسعار.
 
إشارات الهبوط لمؤشر القوة النسبية
  1. وصول المؤشر الى مستوى التشبع 70 والانعكاس منه، حيث ان وصول المؤشر الى المستوى 70 واستمرار في تعني انه لازال يوجد ضغط من المشترين بالرغم من وصول السعر الى مرحلة التشبع.
  2. صعود المؤشر ليخترق المستوى 50 تكون إشارة الى إيجابية الأسعار.
 
إشارات الصعود
  1. وصول المؤشر الى مستوى التشبع 30 والانعكاس منه الى الأعلى، اشاره الى وصول السعر لمرحلة تشبع بيعي واقتراب الصعود.
  2. هبوط المؤشر وكسره للمستوى 50 اشاره الى سلبية الأسعار.
 
بالرغم من ان مؤشر القوة النسبية من المؤشرات الهامة الا انه لا يمكن الاعتماد عليه وحده، مثل باقي المؤشرات الفنية في التحليل الفني تحتاج الى أدوات أخرى لتأكيد إشارة الدخول.
كما يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية RSI في استخراج الانفراج السعري Divergence من على الرسم البياني.
 
عزيزي القارئ بذلك نكون انتهينا من الجزء الأول لدرس المؤشرات الفنية للتحليل الفني للأسواق المالية، وفي الدرس القادم سنتناول المؤشرات الفنية الاخرى التي يمكنك استخدامها في التحليل الفني للوصول الى أفضل النتائج.
 
يتبع,,
 

المؤشرات الفنية في التحليل الفني لأسواق المال الجزء الثاني ما هي العوامل المؤثرة على اسعار النفط ؟
جميع الحقوق محفوظة
تحذير المخاطرة: التداول في سوق العملات الأجنبية الفوركس يتضمن مخاطر وامكانية خسارة جميع اموالك. لذلك نحن نحرص على تقديم اعلى جودة من الأخبار والتحليلات اليوميه. الأراء الواردة في الموقع تدل على رأي كاتبها فقط وليس أراء الادارة , مع العلم أن الأخطاء واردة وهنالك احتمالية لارتكابها. قبل البدء في تجارة العملات الأجنبية يتعين عليك التفكير بعناية حيال أهدافك الاستثمارية, ومراجعة مستوى الخبرة والرغبة في المخاطرة. في بعض الحالات, ممكن للرافعة المالية العالية أن تؤدي الى خسارة فادحة للأموال المستثمرة, وبالتالي لا يمكنك أن تستثمر بأموال ليس بامكانك تحمل خسراتها. يجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المصاحبة لتداول العملات الأجنبية وطلب المشورة من مستشار مالي مستقل إذا كانت لديك أي شكوك. موفع tradingpeek لا يتحمل أي مسؤولية اثر وقوع خسائر مالية للتاجر وتحمل المستخدم كامل المسؤولية عن خسائر ناتجة عن استخدام الاخبار والتحليلات والبيانات كالأسعار.